您的位置:首页 >个股 >

BHARAT电子额定值 - 卖:执行在最后厘定中很强

时间:2022-01-05 08:29:12 来源:

Bharat Electronics(BEL)报告高于预期的FY21临时收入(符合指导),在135亿卢比。这突出了在CY20上看到的防御预算中的(i)浮力; (ii)BEL能够尽可能通过执行组合所示遵守其收入流; (iii)BEL以加速方式执行30,000名ICU呼吸机的能力。我们相信,受限制的国防预算的风险在过去一年中大大减少,特别是贝尔等防御媒介。

管理层早些时候推出了更高的资本支出运行率,以实现两位数的收入增长(10-15%的Y-O-y Capex增长P.a.从FY21E的可能5.5英镑)。我们根据FY23E PE升级为153卢比/股票(从RS 121)的修正目标价格从减少升级贝尔。


郑重声明:文章仅代表原作者观点,不代表本站立场;如有侵权、违规,可直接反馈本站,我们将会作修改或删除处理。