Tech Mahindra评分'买'; Q2 FY19结果更好地展望
Tech Mahindra（Techm）报告了比预期的Q2FY19更好的Q2FY19关于保证金执行和交易摄入量。即使为HCI匝道调整的收入增长也比CC术语中的4.2％Q-O-Q的收入增长更好，企业收入（EX HCI）增加了3.5％的Q-O-Q和通信收入5％Q-O-Q。强劲的交易摄入量为550亿美元，应确保收入增长在中期仍然在H2FY19中的强大Comviva季节性中受益。
240bps Q-O-Q的EBITDA保证金扩展在我们对120bps Q-O-Q的估计的估计之前是重大的。EBITDA MAMGINS应该在H2FY19中增加，也有进一步的INR折旧和COMVIVA季节性。我们重申我们对Techm的购买评级给定的通信恢复是初始阶段，边缘稳定性和廉价估值。在全球宏观中，我们将目标倍数降低到14倍，但我们的目标价格为830卢比仍然占CMP的25％（包括3％的PIDEND产量）。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
BIOCON Q2净利润在特殊介质上跳跃5倍至355卢比CR
2021-10-15 -
非利息收入下降39％，ICICI独立净利润潜水56％至90亿卢比
2021-10-15 -
公司的利润增长了12％至1,325亿卢比，公司提升借款利
2021-10-15 -
分析师角：Sobha兑现行业合并;维护'Buy'
2021-10-14 -
acc评分'买'：负操作杠杆加密器
2021-10-14 -
分析师角：保留“添加”Prabhat Dairy，修订的目标价格Rs116
2021-10-14 -
Tata Elxsi评为'买'; Q2收入增长索程
2021-10-14 -
Bajaj汽车评分'卖';卢比贬值可能对Pervermargins
2021-10-12 -
分析师角：持有辉瑞，目标价格为3,540卢比
2021-10-12 -
分析师角：在TCS上维持“持有”RS1,935的TP
2021-10-11 -
卢比暴跌，漂亮的过度估值，宏观担心股市没有担心; 3 CIO告诉如何投资
2021-10-08 -
Laurus'EBITDA SLIPS 14.9％;目标价格降至rs500
2021-10-08 -
在Ashoka Buildcon上'买'：强烈的订单到升降机
2021-10-06 -
Amara Raja：EBITDA利润改善，TP在RS960
2021-10-06
2021-10-15
市场
