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8只债基上半年收益率告负!东吴基金成立16年规模不足150亿丨基金

时间:2020-07-07 18:59:46 | 来源:和讯网

截至6月30日,东吴基金今年以来旗下债券型基金平均收益率为-1.3%,其中东吴鼎元双债C、东吴鼎利跌幅均超过5%

《投资时报》研究员 齐文健

随着2020年上半年收官,公募基金的成绩单也揭开面纱。

Wind数据显示,截至6月30日,混合型基金的平均收益拔得头筹,为16.66%,紧随其后的是股票型基金,为13.05%,而债券型基金的平均收益率仅为2.01%。

尽管相较于权益类基金,债券型基金表现稍显黯淡,不过《投资时报》研究员注意到,东吴基金的债券型基金平均收益率低于行业平均水平。Wind数据显示,截至6月30日,该公司旗下债券型基金今年以来平均收益率为-1.3%,旗下有8只产品收益率告负(各类份额分开计算),其中东吴鼎元双债C、东吴鼎利跌幅均超过5%,分别为5.15%、8.85%。

投资业绩不佳对基金公司的管理规模、新基金发行、基金经理稳定性等均会带来影响。今年一季度末,东吴基金管理规模已降至141亿元,同类排名91/140。若剔除货币基金规模,该公司非货币基金规模仅为44.96亿元。

就基金业绩、管理规模等问题,《投资时报》向东吴基金发送沟通函,但截至发稿未收到回复。

东吴基金管理规模(单位:亿元)

数据来源:Wind

基金业绩黯淡

东吴基金成立至今已有16年,在权益招牌没落后,固收类基金逐渐被重视,但踩雷信威债后,该公司固收类基金发展遭遇瓶颈。

根据《投资时报》研究员统计,不幸中招的基金包括东吴增利A/C、东吴鼎元双债A/C、东吴鼎。以东吴鼎利为例,Wind数据显示,该基金成立于2016年4月26日,同年三季度重仓“16信威01”,持仓数量为40.52万张,截至今年一季度末,“16信威01”依旧占据该基金重仓债券榜首,持仓占比为67.62%。

从业绩表现来看,截至6月30日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为-8.85%、-11.34%、-19.04%、-22.22%,同类排名均垫底;若拉长时间来看,该基金成立以来的净值增长率为-18.88%。

与此同时,东吴鼎利也遭到投资者用脚投票,管理规模从2016年三季度末的10亿元缩水至0.42亿元。

无独有偶,东吴鼎元双债A/C在上述各阶段业绩同样告负,同类排名亦几近垫底,而最新管理规模仅为0.04亿元,清盘警报随时可能拉响。

除了踩雷的基金业绩不佳,东吴优信(582001)稳健A/C的业绩表现也不尽如人意。以东吴优信稳健C为例,截至6月30日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为-0.39%、1.68%、-8.45%、-5.96%,同类排名均在后1/3。

与固收类基金业绩相比,该公司主动权益类基金今年以来的业绩表现相对较好,6只基金净值增长率均超过30%(各类份额分开计算)。但拉长时间来看,东吴新趋势、东吴国企改革成立以来的净值增长率飘绿,分别为-25.89%、-3.03%。

以东吴新趋势价值线为例,该基金成立至今已有5年,现任基金经理刘元海于2019年4月开始掌舵。通过观察,该基金重仓股变化较为明显,当年二季度、三季度重仓食品饮料、金融股,四季度以电子股为主。虽然电子股为主的格局持续到今年一季度,不过仅有蓝思科技(300433,股吧)(300433.SZ)一只股票实现“跨年”,其余电子股均被替换,而从去年二季度持有到四季度的五粮液(000858)(000858.SZ)也从今年一季度的重仓股中消失。

天天基金数据显示,截至2019年末,东吴新趋势价值线报告期内换手率为739.83%。截至2019年上半年末,该基金的换手率为394.67%。

此外,东吴国企改革重仓股同样更换频繁。周健于2019年5月30日接手该基金,今年1月18日迎来共同管理的基金经理王立立。2019年三季度末,该基金重仓采掘股,今年大幅调仓为电子股,去年四季度的重仓股全部被换掉。

天天基金数据显示,截至2019年末,东吴国企改革换手率为1064.03%。截至2019年上半年末,该基金的换手率达876.8%。

东吴鼎元双债C业绩表现

数据来源:Wind

欲重塑权益招牌

从基金业绩来看,东吴基金昔日辉煌不再,但这家老牌公司仍在谋求转机。

《投资时报》研究员了解,东吴基金前总经理王炯曾经尝试在投研人才建设方面有所突破,引进宝盈基金原投资总监彭敢、西部利得原投资总监付琦。但从结果来看,效果并不理想。

值得一提的是,付琦已在今年1月份离职,与其同时离开的还有张能进、朱冰兵两位基金经理。时隔近三个月后,基金经理戴斌也因个人原因离任。

据了解,在邓晖履新东吴基金总经理后,公司投研团队人员调整正式拉开大幕,除了上述四位基金经理卸任外,还有杨庆定也已离开。同时,东吴基金引入公募老将陈军。6月24日该公司发布关于聘任常务副总经理的公告,陈军履新常务副总经理。

公开资料显示,陈军于2004年加入中银基金,历任基金经理、权益投资部总经理、助理执行总裁,2015年12月1日升任中银基金副总经理。另外,陈军在担任基金经理期间,多次斩获各类奖项。陈军的加入,或许将给东吴基金投研注入新的活力。

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