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阿里巴巴将赴港IPO:马云拥有蚂蚁金服约50%表决权 ,将减持至不超过8.8%

时间:2019-11-15 09:00:20 | 来源:和讯网

11月13日,阿里巴巴正式向港交所递交IPO招股书,拉开赴港上市的帷幕。

招股书中披露,阿里巴巴计划通过全球发售新发行5亿股普通股新股,并在香港联合交易所主板上市。目前,阿里巴巴已经通过港交所聆讯。

值得关注的是,阿里巴巴招股书中披露了蚂蚁金服的相关情况。

阿里巴巴取得蚂蚁金服33%股份

2019年9月,在满足2014年交易协议及该等相关修订协议所载交割条件后,阿里巴巴已取得蚂蚁金服新发行的33%股份,且以权益法核算。此次发行交割后,与蚂蚁金服的利润分成安排亦即终止。在业绩方面,2019年三季度,阿里巴巴的利息收入和投资净收益为人民币63348百万元 (8862百万美元),2018年同期为人民币6635百万元。该增长主要由于取得蚂蚁金服33%股份时确认人民币692亿元(97亿美元)的一次性收益,部分被若干投资相关的减值损失人民币7,689百万元(1076百万美元)及股权投资的公允价值变动而产生的净损失所抵销。与蚂蚁金服33%股份有关的收益来自在2014年交易协议项下向蚂蚁金服转让若干知识产权及资产及根据阿里巴巴占蚂蚁金服的净资产而厘定的基础差异,并已扣除相应递延税务影响。该收益并非以蚂蚁金服当前的股权估值为基础厘定。2019年三季度,阿里巴巴的其他净收益为人民币3171百万元(444百万美元),2018年同期为其他净损失人民币1532百万元。其他净收支的增长,主要由于从蚂蚁金服取得的许可使用费和软件技术服务费增加及汇兑损失下降。2019年第三季度,阿里巴巴与蚂蚁金服之间利润分成安排下的许可使用费及软件技术服务费为2208百万元(309百万美元),而2018年同期利润分成收益转回为910百万元。2019年三季度,阿里巴巴的净利润为人民币70748百万元(9898百万美元), 相较2018年同期人民币18241百万元增长288%。该增长主要由于取得蚂蚁金服33%股份时确认人民币692亿元(97亿美元)的一次性收益,部分被若干投资及商誉的减值损失和公允价值变动而产生的净损失所抵销。剔除取得蚂蚁金服33%股份时确认692亿元(97亿美元)的一次性收益、投资及商誉的减值损失、股权激励费用、重估和处置投资的收益(损失)以及其他若干项目后,阿里巴巴2019年第三季度的非公认会计准则净利润为32750百万元(4,582百万美元),相较2018年同期的23453百万元增长40%。

马云拥有蚂蚁金服约50%表决权

此外,阿里巴巴还在招股书中提出了蚂蚁金服旗下的支付宝存在的相关风险。阿里巴巴强调,其对支付宝以及蚂蚁金服均无控制权,而蚂蚁金服约50%表决权权益由马云控制。如果其与支付宝或蚂蚁金服之间发生冲突且该等冲突未能以有利于阿里巴巴的方式解决,则该等冲突可能对其数字经济体、业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大不利影响。招股书还披露,阿里巴巴平台的交易量巨大,截至2019年3月31日止的12个月期间,其中国零售市场约70%的GMV通过支付宝的支付处理和担保交易服务结算。“我们依赖支付宝为我们的交易市场提供绝大部分支付服务和所有担保交易服务。我们自2019年9月起持有支付宝母公司蚂蚁金服33%的股份,并有权提名两名董事经选举进入蚂蚁金服董事会,但我们并不持有支付宝的多数权益或控制权。支付宝根据我们与蚂蚁金服和支付宝之间的长期商业协议,按优惠条款向我们提供支付服务。2011年,一家由我们的董事兼前任董事局执行主席马云先生全资拥有的主体,成为蚂蚁金服的两个主要股东君瀚和君澳(均为中国有限合伙企业)的普通合伙人。因此,马云先生在蚂蚁金服中拥有经济利益,并且能够行使君瀚和君澳持有的蚂蚁金服股份的表决权。我们理解,通过行使他对君瀚和君澳的表决权,马云先生继续控制着蚂蚁金服约50%表决权权益。”阿里巴巴称。招股书还披露,蚂蚁金服还向阿里巴巴的数字经济体中的参与者提供其他金融服务,包括理财、信贷 (包括消费信贷)和保险,并且未来可能提供更多服务。阿里巴巴与支付宝和蚂蚁金服之间可能会产生其他与业务和战略机会或项目相关的利益冲突。尽管阿里巴巴与蚂蚁金服已约定了若干不竞争承诺,蚂蚁金服可能会不时向阿里巴巴的竞争对手提供服务,阿里巴巴无法保证蚂蚁金服不会寻求可能与阿里巴巴存在利益冲突的其他机会。马云可能不会以符合阿里巴巴利益的方式解决此类冲突。而且,当阿里巴巴为交易市场寻求支付宝以外的替代支付服务时,也可能因马云与蚂蚁金服之间的关系而受到限制。为解决上述风险,招股书提出,马云未来将对其持有的蚂蚁金服的直接及间接经济利益(不包括本公司在蚂蚁金服中持有的股份)逐渐减至不超过8.8%,并且马云或其任何关联方将不会从该经济利益比例的减少中获得任何经济利益。根据计算,马云将减持蚂蚁金服超过40%的股权(表决权)。蚂蚁金服表示,马云经济利益比例的减少预计将通过日后向员工授予以股份为基础的激励和蚂蚁金服因发行股份造成摊薄等方式来完成。此外,蚂蚁金服未来或进行股权融资,君澳及君瀚在蚂蚁金服的持股将被摊薄,摊薄幅度取决于未来估值及股权融资金额。另外,由于马云全资拥有君澳及君瀚的普通合伙人,马云能够行使君澳及君瀚作为蚂蚁金服两名主要股东的表决权。

蚂蚁金服全球年度活跃用户已超10亿

根据招股书披露,2017财年、2018财年与2019财年以及截至2018年及2019年6月30日止三个月,依据相关协议因支付宝提供的支付服务和担保交易而产生的服务费分别为人民币5487百万元、6295百万元、8252百万元、1739百万元和2281百万元;蚂蚁金服提供的软件技术服务费及许可使用费分别为人民币2086百万元、3444百万元、517百万元、910百万元和1627百万元。

截至2019年3月31日止12个月期间,蚂蚁金服及其全球九个本地数字钱包合作伙伴所服务的全球年度活跃用户数量已经超过10亿。截至2019年3月31日止12个月期间,每10名国内年度活跃用户中,就有7位用户使用过蚂蚁金服提供的数字支付、理财、微贷、保险和芝麻信用这5种服务中的3种或以上。

蚂蚁金服已经通过在包括孟加拉国、香港、印度、印度尼 西亚、韩国、马来西亚、巴基斯坦、菲律宾和泰国等九个国家及地区的战略合作伙伴实现了业务合作,并借助在中国市场的经验和技术能力,与本地伙伴合作提供面向本地用户的数字钱包服务。与此同时,蚂蚁金服正在搭建一个全球网络,将所有用户与其不断扩大的商户网络连接。从2019年初开始,香港支付宝用户可在中国大陆和日本进行线下支付。阿里巴巴的业务包括核心商业、云计算、数字媒体及娱乐以及创新业务。除此之外, 其非并表关联方蚂蚁金服为阿里巴巴平台上的消费者和商家提供支付和金融服务。截至2019年6月30日,阿里巴巴通过约710家在中国设立的子公司和并表实体以及约530家在其他国家和地区设立的子公司和并表实体,开展业务经营。阿里巴巴旗下品牌包括核心商业的天猫、淘宝、盒马、银泰百货、阿里健康、1688、零售通;数字媒体及娱乐的优酷、阿里巴巴影业、大麦、阿里音乐、阿里巴巴文学;创新业务的高德地图、钉钉、天猫精灵;生活服务的饿了么、口碑、飞猪;以及菜鸟网络、蜂鸟即配、阿里云、阿里妈妈以及其合作伙伴蚂蚁金服。上述业务构成的阿里巴巴数字经济体中的中国用户已有9.6亿,其中,阿里巴巴全球年度活跃用户为8.6亿,中国占7.3亿。

来源:WEMONEY

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